Begriffserklärungen Finanzen

Zentralbankkredit

In der EU sind Kredite sowohl der EZB als auch der nationalen Zentralbanken an Organe der Europäischen Gemeinschaft oder an öffentliche Gebietskörperschaften nach Art. 101 EGV untersagt.

Zentralkreditregister

Bei der jeweiligen Aufsichtsbehörde bzw. Zentralbank gesammelte Informationen über Kreditausfälle, bankinterne Ratingstufen sowie über die Besicherung der Kredite. Bei einheitlicher Kreditnehmer-Nummern bietet sich die Vergleichsmöglichkeit des Ratings verschiedener Banken für ein und denselben Kreditnehmer (Benchmarking). Seit Juni 2005 werden auch die Kredite bei ausländischen Banken im Austausch zwischen den jeweiligen Behörden, zunächst im Eurogebiet, erfasst. Die Kreditgeber in den betreffenden Länder erhalten dadurch einen Überblick über die Gesamtverschuldung ihrer Firmenkunden. Fernziel ist eine vollständige Erfassung aller einem Schuldner gewährten Darlehn bei Banken weltweit.

Zessionskredit

Allgemein Kredit einer Bank gegen vollrechtliche, endgültige Abtretung einer oder mehrerer Forderungen des Kreditnehmers; Der Ankauf von Geldforderungen, in der Regel von Firmen, die Güter mit Zahlungsziel an gewerbliche Kunden verkauft haben (Factoring). Die üblichen Factoring-Geschäfte beziehen sich auf kurzfristige Laufzeiten (bis zu 90 Tagen).

Zins(satz)

Allgemein der Preis für Leihkapital, unterteilt nach der Fristigkeit in einen Zinssatz für kurzfristige und einen Zinssatz für langfristige Ausleihungen. -In der Höhe des Zinses drückt sich der Grad an Knappheit für Leihkapital aus. So entsteht ein Anreiz, Geld in die fruchtbarsten Investitionen zu lenken, wodurch der Wirtschaftsprozess nach Knappheiten und nach den Verbraucherwünschen gesteuert wird.

Zins, realer

Der dem Geldgeber (Verleiher, Gläubiger) gemäss der Kaufkraft des Geldes wirklich zufliessende Betrag für die geliehene Summe. Dieser kann vom vertraglich vereinbarten Nominalzins (money interest) erheblich abweichen.

Zinsberechnung

Banken sind verpflichtet, deutliche Angaben darüber zu machen, zu welchem Zinssatz Guthaben verzinst und Darlehn vergeben werden. Dies gilt auch für Spareinlagen.

Zinshöhe

Wenn nicht anders definiert, die im Geschäftsverkehr der Banken mit dem Publikum (Privathaushalte, Unternehmen) in Rechnung gestellte Zinssatz. Dessen Höhe ist vor allem abhängig von der Bonität des Schuldners und der Laufzeit des Darlehns. In früheren Urkunden bezeugte Sätze von 40 bis 90 Prozent müssen stets auch auf dem Hintergrund des Risikos der seinerzeitigen Kreditgeber gesehen werden.

Zinsvolatilität, implizite

Ein Mass für die erwartete Volatilität zukünftiger kurz-und langfristiger Zinssätze, die sich aus den Optionsverträgen ablesen lässt.